Araabia poolsaare ja Ida-Aafrika ranniku araablased on sajandeid laialt purjetanud ja kaubelnud kogu India ookeanis. Paljud nende laevad kandsid tavalist punast lippu, mis kandis Omaani, Zanzibari (nüüd Tansaania osa), Kuveidi, Komooride ja mitmete teiste Araabia riikide või kolooniate riigilippu. Selle lipu võtsid Maldiivid vastu peaminister Amir Abdul Majeed Didi algatusel, kuid 20. sajandil muutus riikidel üha vajalikumaks end rahvusvahelisel areenil selgelt identifitseerida. Seetõttu omandasid Maldiivid mingil teadmata kuupäeval (arvatavasti 1930. aastatel) uue lipu. Paljud põhikujunduse variatsioonid töötati välja eriotstarbel, näiteks sultani poolt kasutamiseks, avalikes hoonetes eksponeerimiseks ametlike pühade ajal või relvajõudude poolt kasutamiseks.
Uuel Maldiivi riigilipul oli roheline poolkuuga roheline paneel, mis sümboliseeris nii rahvuslikku usku, islamit kui ka edusamme, jõukust ja rahu. Selle lai punane äär meenutas traditsioonilist punast lippu ja kangelasi, kes ohverdasid end rahva eest. Tõstuki ääres oli eristatav kitsas vertikaalne triip, mis koosnes mustvalgetest diagonaaltribadest. Maldiivid oli Suurbritannia protektoraat 1887. aastast 26. juulini 1965, mil ta taasiseseisvus. Sel ajal jäeti tõstukiriba ära, kuid riigilipp jäi muidu samaks.
