Savings and Loan Crisis: Explained, Summary, Timeline, Bailout, Finance, Cost, History (Mai 2024)
Kõrge riskitasemega hüpoteek - tüüpi eluasemelaen, mida antakse vaese, puuduliku või olematu krediidiajalooga isikutele. Kuna laenuvõtjad kujutavad sel juhul laenuandjatele suuremat riski, võtavad kõrge riskitasemega hüpoteeklaenud tavaliselt kõrgemaid intressimäärasid kui tavalised (peamised) hüpoteegid.
Ameerika Ühendriikides pakutakse kõige sagedamini kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude lepingut reguleeritava intressimääraga hüpoteek (ARM), mis nõuab fikseeritud intressimäära esialgseks perioodiks ja ujuvat intressimäära pärast seda. Ujuv intressimäär võib põhineda sellisel indeksil nagu föderaalsete fondide intressimäär, mis on määr, millega pangad laenavad üksteisele raha üleöö.
Kõrge riskitasemega laenude hüpoteeklaenude järsk kasv, mis algas Ameerika Ühendriikides 1990. aastate lõpus, soodustasid peamiselt kõrge riskitasemega hüpoteeklaenud. Föderaalreservi andmetel suurenes kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude osatähtsus riigis kõigist eluasemelaenudest umbes 2,5 protsendilt aastas 1990. aastate lõpus kuni umbes 15 protsendini aastas aastatel 2004–2007. Üheks suurenemise põhjuseks oli hüpoteekimaaklerite agressiivne turundus, kellele maksti vahendustasusid müüdavate laenulepingute kvantiteedi, mitte kvaliteedi alusel.
Kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude ületarbimine ja nende laialdane väärtpaberistamine oli üks peamisi tegureid, mis vallandas finantskriisi aastatel 2007–2008 ja sellele järgnenud suure majanduslanguse (2007–2009) pärast seda, kui eluaseenõudlus jõudis USA-s 2007. aasta lõpus küllastuspunkti. Kuna majahinnad olid platoolised, leidsid paljud kõrge riskitasemega laenuvõtjad maja, mida nad ei saanud müüa, ja hüpoteeklaenudega, mida nad ei saanud enam endale lubada. Kui nad hakkasid oma laenude osas makseviivitusi täitma ja üleriigilised sulgemismäärad saavutasid rekordtaseme, muutusid pangad ja muud laenuasutused vähem valmis riskantsetele laenuvõtjatele laenu andma. Selle tulemusel kaotasid kõrge riskitasemega hüpoteeklaenud hüpoteeklaenude laialdase populaarsuse, mis neil kunagi USA laenuandjate seas oli.
